Процентная ставка ФРС центрального банка США что это такое Leave a comment

С другой, текущая структура с 12 региональными ФРБ, которые в определенной степени зависимы от коммерческих банков, выглядит довольно странно. Кроме прочего, валютный курс также влияет на глобальные фондовые рынки. В те периоды, когда доллар укрепляется, американский S&P 500 традиционно чувствует себя лучше, чем широкий индекс остальных стран. На свою долю банки-члены получают дивиденды — по закону не более 6% в год.

ФРС впервые с марта 2022 года сохранила процентную ставку без изменения

Это, в свою очередь, может повлиять на уровень цен на различные активы, в том числе и на криптовалюты. Важно отметить, что ФРС состоит из 12 региональных банков, которые расположены по всей стране, а также из Федерального комитета по операциям с ценными бумагами (FOMC), который отвечает за управление обращением денежной массы. Главное изменение в релизе – решение сохранить ставку без изменения для оценки дополнительной информации и ее последствий для монетарной политики. На уровне рядовых граждан, усилятся сразу две дополняющих друг друга проблемы.

Как ФРС влияет на мировую экономику

При низкой ставке дешевые кредитные доллары направляются, в том числе, и в другие страны. Также большинство национальных фондовых рынков коррелируют с фондовым рынком США и следуют за его ростом или снижением. Поэтому инвесторам выгоднее держать деньги в той валюте или активе, где доходность выше.

Рейтинги банков

Главное различие этих двух центробанков в том, кому принадлежит их уставной капитал и имущество. Точнее, долю в тех самых 12 региональных банках, которые входят в состав регулятора. Ключевая ставка ФРС – один из важнейших факторов для роста и падения стоимости торговых инструментов. Этот норматив определяется на заседаниях ФОМС, которые проходят не менее 8 раз в году. Изменение базовой ставки может вызвать колебания на валютных и фондовых рынках.

1. По мнению Пауэлла, эти риски являются предсказуемыми и, похоже, будут существовать в течение некоторого времени, «в отличие от чего-то, что внезапно ударит и приведет к системному риску».
2. Как мы упоминали, во время дорогих денег на рынке растут в основном стоимостные активы, чьи мультипликаторы обеспечены фундаментальными факторами.
3. Федеральный комитет по открытому рынку, FOMC, определяет денежно-кредитную политику ФРС.
4. Новый график прогнозной ставки ФРС с предполагаемыми еще 2-мя повышениями ставки до конца года и более высокой прогнозной ставкой на конец 2024 г стал не самым приятным сюрпризом для рынка.
5. Однако для того, чтобы эффект от предпринятых мер полностью проявился и отразился на снижении инфляции, потребуется время.
6. Нас ждет волна падений финансовых рынков, которая прокатится по всему миру.

Но снова заявит о том, что если инфляция начнет набирать обороты — Федрезерв продолжит поднимать ставку. А это значит, что доллар пока будет оставаться «сильным» относительно евро. На примере Федрезерва уже исторически сложилось что, угадав, когда ФРС прекратит поднимать ставки, инвесторы могли получить доходность на уровне свыше 9−10% годовых, а то и значительно больше. А вот первое снижение ставок по их прогнозам произойдет лишь в мае, то есть на два месяца позже, чем ранее закладывался рынок. В этой ситуации Федрезерву надо быть очень осторожным, чтобы по врачебному принципу — «не навредить».

Понижение ставки

Процентная ставка ФРС напрямую влияет на традиционные финансовые, сырьевые и товарные рынки – но на каждый из них по-разному. Разберемся подробнее, как процентная ставка ФРС https://forexmonitor.net/ связана с фондовым, валютным и мировым рынками. Investing.com — Федеральная резервная система США проведет заседание в связи с выходом ключевых данных по инфляции в США.

Рынок уже закладывал в ожидания дополнительное повышение ставки в июле, но только одно, к концу этого года ожидал возврат к текущему уровню ставки, а к концу 2024 г 3,5-4%. Аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов считает, что говорить о скором снижении ставки пока очень рано. «Хотя риторика главы ФРС смягчилась, более вероятным сценарием будет нахождение ставки на текущем уровне до снижения инфляции ближе к целевому уровню 2%», — говорит он. С ним согласна и руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. «Мы полагаем, что ФРС пока не готова к снижению ставки до конца года, но изменить этот настрой может развитие серьезного кризиса в экономике и/или снижение инфляции значительно быстрее прогнозов», — отмечает она.

Однако такие ожидания уже не раз закладывались инвесторами с марта 2022 года, но оказывались преждевременными. По мнению Чаудхури, и сейчас ФРС настроена на паузу, а не на разворот. Поэтому инвесторам в акции стоит иметь в виду возможную будущую волатильность и переходить из более рисковых активов в «акции стоимости», рекомендует стратег BlackRock. На заседании в марте политики ФРС заложили ставку на конец года 5,1%. Если исходить из этого решения, то регулятор уже достиг пика повышения ставки в этом году. По мнению Пауэлла, инфляция будет снижаться «не так быстро», и если ситуация будет развиваться в соответствии с этим прогнозом, снижение ставок в ближайшие месяцы нецелесообразно.

Частный случай покупки облигаций — это программа количественного смягчения, или quantitative easing (QE). Причем не только короткие гособлигации, но и другие типы бумаг, например ипотечные. Больше трети коммерческих банков США выступают банками-членами ФРБ. У каждого из 12 региональных подразделений Федрезерва есть свой список акционеров. Каждый выполняет функции ФРС в своей регионально-экономической агломерации. Например, ФРБ Атланты собирает статистику по агломерации, которая состоит по большей части из штатов на юго-востоке США.

Также коммерческие банки могут выбрать шесть из девяти членов совета своего ФРБ. Независимо от размера доли у каждого банка-члена только один голос. Как мы упоминали, во время дорогих денег на рынке растут в основном стоимостные активы, on balance volume чьи мультипликаторы обеспечены фундаментальными факторами. Разумно придерживаться этой стратегии и криптоинвестору, отдающему предпочтение крупным проектам с доказавшей себя ценностью и масштабным и активным сообществом вокруг них.